คาดหุ้นไทยวันนี้ ฟื้นจำกัด 1,300-1,325 จุด ทิศทางฟันด์โฟลว์ไหลออก กดดันตลาด

วันที่ 26 มิถุนายน 2567 - 09:10 น.

บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ประเมินหุ้นไทยวันนี้ฟื้นตัวแบบชะลอตัว จากภาวะ Overbought ในระยะสั้น และทิศทางฟันด์โฟลว์ยังไหลออก แนวรับ 1,300 จุด หากต่ำกว่าเป็นลบต่อ แนวต้าน 1,325 จุด ต้องทะลุผ่านถึงจะรีบาวนด์ได้

วันที่ 26 มิถุนายน 2567 บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด รายงานว่า ประเมิน SET วันนี้ การฟื้นตัวเริ่มชะลอตัว จากภาวะ Overbought ในระยะสั้น และทิศทางเม็ดเงินลงทุนต่างชาติ (ฟันด์โฟลว์) ยังไหลออก ทำให้คาดดัชนียังติดแนวต้าน 1,325 จุด ต้องขึ้นทะลุผ่านให้ได้ก่อนถึงรีบาวนด์ได้ต่อ โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1,335 จุด ด้านแนวรับอยู่ที่ 1,310 และ 1,300 จุด ตามลำดับ หากต่ำกว่า เป็นสัญญาณลบต่อ

ช่วงสั้นมอง SET ยังอยู่ในภาวะผันผวนและเปราะบางเช่นเดิม เนื่องจากปัจจัยการเมืองในประเทศอย่างยืดเยื้อ ทำให้ SET ยังมีโอกาส Underperform ตลาดหุ้นในภูมิภาค ตลาดหุ้นในภูมิภาค อย่างไรก็ดี มีความคาดหวังว่าปัจจัยเชิงเศรษฐกิจ อาทิ ดัชนีอุตสาหกรรมและรายงานประชุม กนง. อาจจะส่งสัญญาณการฟื้นตัวของภาคการผลิตได้ นอกจากนั้นยังมีปัจจัยบวกจากการประกาศนโยบายสร้างความเชื่อมั่นตลาดทุน ทั้งการปรับเพิ่มวงเงินกองทุน TESG และมาตรการ Uptick ที่จะเริ่มใช้วันที่ 1 ก.ค.

ส่วนปัจจัยต่างประเทศในสัปดาห์นี้คาดยังไร้ปัจจัยใหม่ โดยเน้นติดตามดัชนี PCE พ.ค.ของสหรัฐคาดทรงตัว MOM และปรับขึ้น 2.6% YOY (ชะลอตัวจาก 2.7% YOY ในเดือน เม.ย.) ซึ่งไม่น่ากดดันตลาดมากนัก ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”

สำหรับประเด็นสำคัญ

1. มิเชล โบว์แมน สมาชิก Fed และสมาชิกถาวรของ FOMC ระบุขณะนี้ยังไม่ถึงเวลาปรับลดดอกเบี้ย แต่เปิดกว้างต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ย หากเงินเฟ้อยังคงไม่ปรับตัวลง

Advertisment

2. ราคาหุ้น FedEx ปรับตัวขึ้น หลังรายงานผลประกอบการดีกว่าตลาดคาดในช่วงหลังตลาดปิด พร้อมประกาศซื้อหุ้นคืน 2.5 พันล้านเหรียญ

3. ส.อ.ท.รายงานยอดผลิตรถยนต์ พ.ค.รวม 126,161 คัน ลดลง 16.19% คาดหวังนโยบายกระตุ้น เศรษฐกิจภาครัฐ-งบฯ 67-68 กระตุ้นกำลังซื้อ โดยเดือนหน้าจะทบทวนเป้าหมายยอดผลิตทั้งปีอีกครั้ง

4. กพช.เห็นชอบโครงการนำร่องซื้อขายไฟฟ้าโดยตรงขนาด 2,000 MW เพื่อดึงดูดต่างชาติลงทุน Data Center ด้าน กกพ.เตรียมวางรายละเอียดหลักเกณฑ์ คาดเริ่มดำเนินโครงการได้ต้นปี 2568

5. กกพ.ระบุแนวโน้มค่าไฟฟ้างวด ก.ย.-ธ.ค. ต้องติดตามสถานการณ์ต้นทุนราคาพลังงานอีกครั้ง โดยจะเร่งรวบรวมข้อมูลต้นทุนทุกด้านเพื่อคำนวณค่า Ft และประกาศรับฟังความคิดเห็นในเดือน ก.ค.นี้

Advertisment

6. FETCO เตรียมหารือกระทรวงการคลัง 28 มิ.ย. เกี่ยวกับเงื่อนไขรายละเอียดกองทุนภาษี โดยกระทรวงคลังระบุมีหลายแนวคิดขับเคลื่อนตลาดทุนอีกหลายมาตรการ แต่ต้องใช้เวลา 6-9 เดือน คาด 2H67 มีกองทุนใหม่เพิ่ม

7. GULF ส่งบริษัทลูกร่วมลงทุนกับ Google ในธุรกิจ Cloud ในไทย โดย ผบห.ระบุเป็นจุดเริ่มต้นของความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ให้บริการที่หลากหลาย รวมถึงด้านความปลอดภัยและต่อยอดสู่ AI

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน

มองตลาดหุ้นไทยยังผันผวนและเปราะบาง จากกังวลความเสี่ยงทางการเมืองในประเทศ ส่วนปัจจัยต่างประเทศในสัปดาห์นี้คาดยังไร้ปัจจัยใหม่ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ใน 4 ธีม ดังนี้

1) หุ้น Global Play ที่คาดผลประกอบการมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่องและได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกมากกว่าที่จะขึ้นกับการเติบโตของเศรษฐกิจภายในประเทศที่ไม่แน่นอน เลือก KCE SCGP TU MINT

2) หุ้นที่คาดได้อานิสงส์ Cover Short หลัง ตลท.เริ่มใช้มาตรการ Uptick ตั้งแต่ 1 ก.ค. 67 เลือก HANA TOP BEM KCE MINT OSP BBL SCGP AOT

3) หุ้นที่คาดได้อานิสงส์บวกจากการเข้าสู่บรรยากาศแข่งขันฟุตบอลชิงแชมป์แห่งชาติยุโรป (ยูโร 2024) ในช่วงวันที่ 14 มิ.ย.-14 ก.ค. 67 เลือก ADVANC TRUE CPALL MINT TU

4) สถานการณ์ในตะวันออกกลางเริ่มเบาบางลง ทำให้ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลงมาอยู่ในกรอบล่างของช่วง 80-90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งมองยังสามารถมีหุ้นน้ำมันสำหรับป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ได้ ดังนั้นนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง จึงยังคงเลือกหุ้นน้ำมันขั้นต้นอย่าง PTTEP

หุ้นแนะนำ CPF 2Q67 คาดกำไรมีแนวโน้มโตดีสุดในกลุ่มอาหาร โดยจะเติบโต QOQ จากราคาสัตว์บกที่ปรับตัวดีขึ้นในไทยและเวียดนาม ต้นทุนอาหารสัตว์ที่ลดลง และฟื้นตัวจากขาดทุนใน 2Q66 จากราคาสุกร ต่างประเทศและราคาสัตว์บกในประเทศที่สูงขึ้น และได้ประโยชน์จากการขายธุรกิจที่สร้างผลขาดทุนออกไปใน 2H66

KCE มองเป็นหุ้น Global Play ผลประกอบการฟื้นตาม เศรษฐกิจโลก ระยะสั้นได้ Sentiment บวกจากราคาทองแดงลดลง คาดปี 2567 กำไรปกติโต 44.7% YOY คาดไตรมาส 2/67 กำไรโต YOY และ QOQ จากคำสั่งซื้อค้างส่งของ Special Grade PCB (HDI) ส่วน 2H67 เข้าสู่ High Season และมาร์จิ้นดีขึ้นจากการลดต้นทุน